Les fonds autocall sont des produits structurés de plus en plus populaires auprès des investisseurs en quête de diversification et de protection de leur capital.
Les fonds autocall sont des produits structurés offrant une protection partielle ou totale du capital, ainsi qu'un rendement fixe et plafonné lié à l'évolution d'un indice boursier ou d'un panier de valeurs. Ils sont adaptés aux investissements à long terme et peuvent être intégrés dans différents types de supports, mais il est important de bien comprendre leur fonctionnement et leurs caractéristiques avant d'y investir son argent.
Ces supports financiers particuliers permettent de se fixer des objectifs de gains et des conditions de pertes à l'avance, tout en offrant la possibilité d'un remboursement automatique anticipé. Mais comment fonctionnent exactement les fonds autocall et quelles sont leurs caractéristiques à connaître avant d'y investir son argent ?
Qu'est-ce qu'un fonds autocall ?
Les fonds autocall sont des produits financiers appartenant à la famille des produits structurés. Leur nom vient de l'anglais "automatically callable", ce qui signifie qu'ils offrent la possibilité d'un remboursement automatique anticipé. Leur fonctionnement repose sur l'évolution d'un indice boursier ou d'un panier de valeurs, et ils sont distribués par une banque ou une compagnie d'assurances.
Comment fonctionne un fonds autocall ?
Les fonds autocall offrent un rendement fixe et plafonné, lié à l'évolution de l'indice boursier ou du panier de valeurs auquel ils sont rattachés. Ils proposent généralement des rentabilités supérieures à 5%, et les objectifs de gains et les conditions de pertes sont connus à l'avance. Toutefois, l'investisseur ne sait pas combien de temps durera son investissement, seule une durée maximale étant fixée, généralement comprise entre 5 et 10 ans.
Quelles sont les autres caractéristiques des fonds autocall à connaître ?
Outre la maturité, deux autres critères sont à prendre en compte lorsque l'on souhaite intégrer des fonds autocall dans sa stratégie d'investissement : le strike et la barrière de protection. Le strike correspond au montant de référence de l'indice retenu au jour du lancement du produit, tandis que la barrière de protection détermine le seuil à partir duquel les sommes investies sont protégées.
Les fonds autocall conviennent aux investissements à horizon long
Les fonds autocall sont adaptés aux investissements à long terme, et peuvent être intégrés dans différents types de supports tels que les contrats d'assurance-vie, les PEA ou les comptes-titres ordinaires. Ils offrent une protection potentiellement élevée face à la baisse des marchés financiers, ce qui peut être particulièrement intéressant en période de forte volatilité ou d'instabilité politique.
Les règles d'usage avant d'opter pour un fonds autocall
Avant d'investir dans un fonds autocall, il est important de bien lire la notice d'information du produit, qui répertorie les avantages et les risques, ainsi que les frais d'investissement. Les frais d'entrée et de gestion avoisinent généralement les 2% ou 3%, mais peuvent être supérieurs selon les organismes. Il est également recommandé de diversifier son portefeuille et de ne pas investir toutes ses économies dans un seul produit.